储蓄存款可以存中长期

　　“早知道这么快又降了一次息，还不如把刚存了几个月的钱转成三年期的。”市民李女士在10月30日听说央行在一个月内连续第二次降息后显得有点后悔。

　　和李女士一样，不少市民虽然对降息已有心理准备，但没想到降得这么快。从各银行反馈的信息来看，不少市民看了媒体上的报道，担心还有更大降息空间，纷纷开始将储蓄存款转为三年、五年期的长期存款，这在以往是相当少见的。工行理财师建议，投资市场也会经历轮回，一轮经济增长周期过后，市民都会采取比较保守的投资策略，在投资市场不景气、缺乏更好投资品种的前提下，市民采取存款的方式应该是回避风险的一个好的投资策略，而储蓄期限长一些则是在CPI回落、利率不断下降时锁定收益的好办法。

　　购买国债控制风险

　　连续降息带动了债券市场的一轮牛市。昨日，国债指数报收在118.95点附近，企业债指数报收128.30点附近。相对于两个月之前，都有了10%以上的涨幅。那么，投资者应该倾向于选择哪类债券比较稳妥呢？

　　东吴证券吴江地区总部咨询人士表示，降息周期中，应坚决持有国债，因为其不断走强几成定局。同时，对前期暴涨、近两周暴跌的企业债，则应该保持观望的态度，谨慎介入。这位人士进一步分析说，企业债经过两个月的大涨后，已经将后续的降息空间全部透支。而在宏观经济下滑的情况下，企业经营的信用风险不断加大，到时能否按照预期承诺的收益率兑现给投资者存在较大变数，因此很可能在降息后不涨反跌，近期企业债连续的放量暴跌显示资金不太看好这些品种，而国债由于其信用度很高因而继续受到了投资者追捧。

　　这位人士建议，降息周期中，投资国债等于进了避风港，但对企业债还是多看少动为宜。

　　理财产品：收益和时限都要考虑

　　银行理财产品曾是市民热衷议论的一个话题，但随着降息次数的不断增多、投资市场的不断萎靡，银行理财产品也呈现日渐稀缺之势。不仅去年一度风行的打新股理财产品销声匿迹，而且目前流行的信贷类、票据型理财产品的预期收益率也有了不小的下滑。因此，农行理财专家建议，时下购买理财产品应该综合考虑收益率和时限的长短。同时，有担保的信贷类理财产品应该是比较安全的选择。

　　一些市民还担心降息前购买的信贷类产品收益是否也会跟着下降？农行理财师沈自强表示，央行降息应该不会波及已发行的老产品。那么，贷款利率下调，借款人是否会提前还贷而导致产品提前终止呢？沈自强认为，虽然央行降息，但企业因为当前贷款仍然较难、现金流紧张而不会提前还款。但如果央行累计降息幅度达到1.5个百分点，那么，企业很可能因为前期贷款利率过高而采取提前还款重新贷款的做法，从而导致相对应的理财产品提前终止。因此，建议投资者要随时密切注意理财产品的实际收益的变化情况，适时调整理财思路。

　　外汇投资：持有人民币最安全

　　近期，美元、澳元、日元、欧元涨跌频繁，让持有外币的投资者摸不着头脑。对于手中持有外汇的人来说，究竟是继续持有还是尽快结汇呢？

　　中行理财专家表示，面对当前复杂多变的国际经济形势，手中持有外币的投资者，如果一直有用途，就不要急于换回本币，在间歇时可以投资短期外汇理财产品。但如果短期内不用，就建议换回人民币，因为国内市场中，人民币的投资渠道要多于外币，所以持有本币还是相对安全的。